股票投资规模增长近30%:管理资产合计21万亿元 创5年新高

原创 Kbet365  2021-04-27 22:52 

股票投资规模增长近30%!管理资产合计21万亿元,创5年新高,保险资管业大布局亮相

薛瑾 

“2020年,35家机构资产管理规模合计21万亿元,同比增长19%,为近五年最高。”4月27日,中国保险资产管理业协会发布2020-2021年保险资产管理业综合调研数据显示。

来源:中国保险资产管理业协会

作为资管行业的重要力量,保险资管取得迅猛发展。除了资产管理规模取得历史性突破,管理费等收入也迈上新台阶。2020年,35家机构管理费及其他收入合计321亿元,同比增长27%。

资产配置仍是“固收为王”

管理超20万亿的资产,资金来源于何方?数据显示,2020年,管理资金来源保持多样化——行业管理的系统内保险资金规模占比近七成;管理的第三方资金快速增长,涵盖了第三方保险资金、银行资金、基本养老金、企业年金、职业年金等,体现行业市场化程度进一步提升。

从保险资管机构的资产配置情况看,仍然是“固收为王”, 固收类资产规模占比较大。债券、金融产品和银行存款(含存单)规模为前三,合计超15万亿元,占比超七成。

来源:中国保险资产管理业协会

从增速来看,2020年,组合类产品、银行存款(含存单)及股票的增速排名前三位,分别为45%、35%和29%。值得一提的是,股票投资规模取得将近30%的增速,表现抢眼。

来源:中国保险资产管理业协会

中国保险资产管理业协会指出,2020年,保险资管业业务构成情况总体稳定,专户业务、组合类产品和另类产品(本次调研指债权投资计划和股权投资计划)为行业主要业务形式,其中专户业务规模超16万亿元,占比超七成;组合类产品增长显著。2020年末,组合类产品存续数量1649只、存续余额2.22万亿元,规模同比增长65%。

另类投资方面,2020年末,保险资管业债权投资计划存续余额1.45万亿元,同比增加1754亿元;股权投资计划存续余额1558亿元,较2019年末出现小幅下降。

来源:中国保险资产管理业协会

日前,银保监会2021年一季度新闻发布会上,银保监会副主席肖远企透露,目前保险资金股权投资的比例大概还不到20%,离上限还有很大的空间,而从监管制度上和保险公司的需求来看,还没有马上进行调整的需要。上述数据印证了险资对债权投资的偏爱。

加大股权投资是趋势

保险资金加大股权等权益资产投资将是大势所趋。肖远企还表示,“我们一直鼓励保险资金有序地进行股权投资,包括上市前、上市后的股权投资,发挥保险资金长期稳定和价值投资的作用,如果保险公司有需求、社会有需求、市场有需求,而且合理的话,我们也会动态地进行评估、调整。”

银保监会资金部副主任郗永春4月14日在保险资金私募股权投资圆桌会议上表示,股权投资代表未来投资发展的方向,是保险资金运用最核心的竞争力和投资领域的竞争高地。

“当前中国经济已进入新常态,转型升级仍然在路上。所有的行业、企业包括我们保险资金都要适应这种新常态,力争在国家转型升级过程中努力实现各自的转型升级。”他表示。

在郗永春看来,股权投资必然有风险,难免有失败。认清风险是为了更好地开展股权投资,面对失败,既要坦然面对,更要学会归因分析,在失败与教训中成长。在市场的不确定性当中寻找相对确定的投资回报,切实保障负债端投保人的利益,是保险公司存在和发展的意义。

“过去一段时间,受益于经济快速增长、企业效益稳定和较高的市场利率,保险公司依靠相对稳健的固定收益投资就可以获得不错的收益,只要不太激进不要主动犯错误,基本上就能够保证不错的收益,实现稳健发展。”郗永春说,“但这个时代已经告一段落甚至一去不复返。”他指出,保险投资想要获得良好的收益,必须与企业深度融合,通过股权投资深化合作,共同努力、共同创造、共担风险、共享利益,靠创造价值来获取持续稳定的投资收益。

苏宁金融研究院副院长薛洪言也指出,当前,保险公司增持股权资产已是大势所趋。面对市场利率趋势性下行的大环境,债券投资的收益率将面临长期下行压力,保险公司增配股权资产的动力在不断增强。

本文地址:http://www.gistongxue.com/444html
版权声明:本文为原创文章,版权归 Kbet365 所有,欢迎分享本文,转载请保留出处!

发表评论


表情